L’affacturage est une solution de financement qui permet aux entreprises d’améliorer leur trésorerie en cédant leurs créances à une société spécialisée, appelée factor. Ainsi, elles peuvent bénéficier d’une avance de fonds sans attendre l’échéance des factures. Deux options s’offrent aux dirigeants d’entreprise : l’affacturage avec recours et l’affacturage sans recours. Comment choisir la formule la mieux adaptée à votre activité? Cet article vous présente les avantages et inconvénients de chaque solution, ainsi que des conseils pour faire le bon choix.
Affacturage avec recours : définition et caractéristiques
L’affacturage avec recours est le mode de fonctionnement classique de l’affacturage. Dans ce cadre, le factor avance une partie du montant des factures cédées (généralement entre 70% et 90%), puis se charge de recouvrer les créances auprès des clients débiteurs. Toutefois, en cas de défaillance du client (insolvabilité ou contestation), l’entreprise doit rembourser au factor les sommes avancées. Cela signifie que le risque d’impayé reste à la charge de l’entreprise qui choisit ce type d’affacturage.
Les avantages de l’affacturage avec recours sont principalement liés à son coût moins élevé par rapport à l’affacturage sans recours. En effet, les frais de gestion et la commission d’affacturage sont généralement plus faibles dans cette formule. De plus, l’entreprise peut continuer à gérer elle-même le recouvrement de ses créances si elle le souhaite, en mandatant le factor uniquement pour l’avance de trésorerie.
Les inconvénients de l’affacturage avec recours concernent surtout le risque d’impayé, qui reste à la charge de l’entreprise. Cela peut entraîner des difficultés financières en cas de défaillance de plusieurs clients ou de contestations répétées. Par ailleurs, certaines entreprises peuvent être réticentes à externaliser la gestion du recouvrement auprès d’un factor, craignant une détérioration de la relation commerciale avec leurs clients.
Affacturage sans recours : définition et caractéristiques
L’affacturage sans recours est une variante de l’affacturage classique qui intègre une garantie contre les impayés. Dans ce cas, le factor prend en charge le risque d’insolvabilité des clients et ne demande pas à l’entreprise de rembourser les sommes avancées en cas de défaillance du débiteur. En revanche, cette formule est souvent plus coûteuse que l’affacturage avec recours, car elle inclut des frais supplémentaires liés à la couverture du risque d’impayé.
Les avantages de l’affacturage sans recours résident principalement dans la sécurisation du poste clients. L’entreprise transfère le risque d’impayé au factor, ce qui lui permet de se concentrer sur son cœur de métier et d’éviter les problèmes de trésorerie liés aux défaillances des clients. De plus, cette formule peut être intéressante pour les entreprises qui travaillent avec des clients à l’international et qui souhaitent se prémunir contre les risques liés aux variations de change ou aux différences de législation en matière de recouvrement.
Les inconvénients de l’affacturage sans recours concernent principalement son coût plus élevé que l’affacturage avec recours, en raison des frais supplémentaires liés à la garantie contre les impayés. Par ailleurs, certains factors peuvent imposer des conditions strictes pour accepter de couvrir le risque d’insolvabilité, comme un niveau minimum de chiffre d’affaires ou une qualité irréprochable des créances cédées.
Comment choisir entre affacturage avec recours et affacturage sans recours?
Pour choisir la solution la mieux adaptée à votre entreprise, il est important de prendre en compte plusieurs critères, tels que :
- Votre secteur d’activité : certaines industries sont plus exposées aux risques d’impayés que d’autres, notamment en raison de délais de paiement longs ou d’un contexte économique difficile.
- Votre structure financière : si votre entreprise dispose déjà d’une bonne trésorerie et d’un niveau de fonds propres suffisant, elle peut être en mesure de supporter le risque d’impayé sans recourir à l’affacturage sans recours.
- Votre clientèle : si vous travaillez principalement avec des clients solvables et que vous entretenez de bonnes relations commerciales, l’affacturage avec recours peut être suffisant pour couvrir vos besoins en financement. En revanche, si vous êtes confronté à des impayés récurrents ou à des clients à risque, l’affacturage sans recours peut être une solution plus adaptée.
Enfin, n’hésitez pas à comparer les offres des différents factors et à négocier les conditions de votre contrat d’affacturage (taux de commission, plafond de financement, délai de remise des fonds, etc.), afin de trouver la formule la plus avantageuse pour votre entreprise.